Harvard Business School Online

Strategisk finansiell analyse på nettkurs

Hvem vil ha nytte

Seniorledere og konsulenter

Bruk økonomiske verktøy og beregninger for å informere strategiske beslutninger og drive forretningsresultater.

analytikere

Utnytt regnskap og rammeverk for å vurdere gjennomføring av strategi og sammenligne organisasjoners ytelse.

Aspirerende finanseksperter

Forutse økonomisk suksess på kort og lang sikt og anerkjenne hvordan bedriftenes regnskaps- og finanspolitikk påvirker ytelsen.

Modul 1

Identifisere strategiske drivere for ytelse

Forklar forholdet mellom strategi og finansiell rapportering og analyser hvordan regnskap fanger opp en organisasjons strategiske beslutninger.

Konsepter:

• Introduksjon til strategisk finansiell analyse
• Kartlegging av strategi i regnskap ved bruk av Netflix

Utvalgt øvelse

• Kartlegge sammenhengene mellom strategiske beslutninger og innvirkning på finansielle beregninger, inkludert amortiseringsendringer og kapitalinvesteringer

Modul 2

Vurderer gjennomføring av strategi

Bruk økonomisk nøkkeltallsanalyse for å identifisere bedriftens lønnsomhetsdrivere og måle bedriftens ytelse.

Konsepter:

• Introduksjon til vurdering av strategiutførelse
• Lønnsomhetsdrivere: Tradisjonell DuPont
• Lønnsomhetsdrivere: Modifisert DuPont
• Gjenspeiler forventede strategiske endringer i finansregnskapet

Utvalgt øvelse

• Gjennomfør forholdsanalyse for å sammenligne ytelse på tvers av flere selskaper

Modul 3

Introduksjon til prognoser

Formuler prognoseprosessen i distinkte trinn og forutsi bedriftens ytelse fra sammendratte balanser.

Konsepter:

• Rollen til prognoser
• Prognose selskapets prestasjoner
• Utføre regnskapsprognoser

Utvalgt øvelse

• Utfør en trinnvis regnskapsprognose ved å bruke modifiserte DuPont-forhold

Modul 4

verdivurdering

Vurder fordeler og ulemper med ulike verdsettelsesmetoder, undersøk hvordan du kan bruke dem i investeringer, og bruk verdsettelsesteori og -teknikker på børsnoterte selskapers verdivurderinger.

Konsepter:

• Introduksjon til virksomhetsvurdering
• Mekanikk for verdivurdering: del I
• Mekanikk for verdsettelse: Del II
• Analyse av verdsettelse

Utvalgt øvelse

• Gjennomfør verdsettelsesøvelser ved å bruke forskjellige metoder, inkludert unormal inntjening og neddiskontert kontantstrøm
• Bruk estimert verdivurdering for å bestemme en optimal investeringsstrategi

Modul 5

Fusjoner og oppkjøp

Identifiser potensielle synergier skapt av fusjoner og oppkjøp (M&A) og virksomheter med flere enheter, analyser den strategiske verdien av potensielle M&A-muligheter, og forstå hvordan du bruker verdsettelse i M&A-prosessen.

Konsepter:

• Introduksjon til fusjoner og oppkjøp
• Forfølge en fusjons- og oppkjøpsstrategi
• Verdsetter et mål
• Lukke avtalen

Utvalgt øvelse

• Verdisynergier i et M&A-scenario
• Utfør en frittstående verdsettelsesanalyse og en verdsettelsesanalyse med synergier

Modul 6

Anvendelse av strategisk finansiell analyse og verdivurdering

Utforsk motivasjonen bak og verdien som skapes av forretningstransformasjoner og spinoffs, identifiser spinoff-strategier og få innsikt i å administrere administrerende direktør og finansdirektørs forhold til investorer og finansmiljøet.

Konsepter:

• Forretningstransformasjon gjennom avhending
• Transformasjonens innvirkning på markedsoppfatning
• Hva står i prisen?

Utvalgt øvelse

• Gjennomfør en sum-of-the-parts-analyse for å forstå en virksomhets spinoffs levedyktighet
• Analyser forutsetningene som rettferdiggjør endringer i et selskaps aksjekurs